המצב הנוכחי של שוק הבוקסיט והאלומינה בסין

1. סקירת שוק:

בוקסיט מקומי: ברבעון השני של 2022, מצב היצע הכרייה המקומי ירד מוקדם יותר, אך המחירים ירדו תחילה לאחר שעלו. בתחילת הרבעון השני, עקב התפרצות המגפה בדרגות שונות באזורים שונים במדינה, התקדמות חידוש הכרייה באזורים שונים במדינה לא הייתה טובה כצפוי. למרות שהייצור גדל, מצב מחזור השוק הספוט לא היה אידיאלי, וכתוצאה מכך נוצרה אווירת מסחר קרה, ייצור מפעלי אלומינה ממשיך לצרוך מלאי. ובאמצע הרבעון השני, ככל שמצב המגפה מתייצב בהדרגה ברחבי המדינה, הכרייה חודשה כרגיל והתפוקה עלתה, וכיוון שמחירי המכרות המיובאים גבוהים, עלו עלויות מפעלי אלומינה בצפון שאנשי והנאן. שיעור השימוש בעפרות מיובאות ירד, הביקוש לעפרות מקומיות גדל, ומחירי העפרות הושפעו מכך, והמחירים הולכים וגדלים בהדרגה.

יבוא בוקסיט: בתחילת הרבעון השני של 2022, שוק ההובלה הימית המשיך לרדת במגמת היציבות המוקדמת. אך עם סיום חגיגות ה-1 במאי, מלאי הנפט הגולמי ירדו, מחירי הנפט וגורמי שוק אחרים הובילו לעלייה חדה בשוק ההובלה הימית, מה שהוביל לעלייה בו זמנית במחיר העפרות המיובאות. שנית, עם פרסום הידיעה על איסור היצוא של אינדונזיה באפריל, פעילות השוק גברה שוב, ומחיר העפרות המיובאות עלה, וביניהם, משלוח עפרות גינאה לנמלים סיניים יכול לעלות עד כ-40 דולר לטון. למרות הירידה האחרונה בשוק ההובלה הימית, ההשפעה על מחיר העפרות המיובאות מוגבלת.

2. ניתוח שוק:

1. עפרות מתוצרת מקומית: עקב מצב המגפה החמור במקומות שונים, חידוש הכרייה במקומות שונים לא התקדם כצפוי בתחילת הרבעון השני. שנית, עקב צעדים מוגברים לשליטה במצב המגפה במקומות שונים, התחבורה הוגבלה, מה שהוביל לחדשות מסחר בשוק הספוט מעת לעת ולרוגע בשוק. בשלב מאוחר יותר, ככל שמצב המגפה התייצב בהדרגה, התקדמות הכרייה חודשה והמחזור הספוט בשוק גדל, אך פער הביקוש למכרות מקומיים היה בולט יותר עקב צריכה גדולה של מלאי עפרות במפעלי אלומינה בשלב מוקדם, וכתוצאה מכך, היצע וביקוש לעפרות נותרו צמודים. לאחרונה, עקב לחץ על מחירי האלומינה, כולל מפעלי אלומינה בצפון שאנשי והנאן, לחץ העלויות גדל, שיעור השימוש בעפרות מיובאות נמוך יותר, והביקוש המקומי לעפרות שוב.

מבחינת מחיר, המיינסטרים הנוכחי במחוז שאנשי מכיל 60% אלומיניום, ומחיר עפרות מקומיות ביחס אלומיניום-סיליקון של 5.0 עומד בעיקרון על 470 יואן לטון ממחיר גולמי למפעל. בעוד שהמיינסטרים הנוכחי במחוז הנאן מכיל 60% אלומיניום, ומחיר עפרות מקומיות ביחס אלומיניום-סיליקון של 5.0 עומד בעיקרון על 480 יואן לטון בערך. המיינסטרים הנוכחי בגוויג'ואו מכיל 60% אלומיניום, ויחס אלומיניום-סיליקון של 6.0 בעפרות מקומיות עומד בעיקרון על 390 יואן לטון ביחס למחיר המפעל.

2. עפרות מיובאות: עם השחרור ההדרגתי של כושר ייצור חדש של אלומינה במורד הזרם בסוף הרבעון הראשון, הייצור של חלק זה של הקיבולת תלוי יותר בעפרות מיובאות; הביקוש לעפרות מיובאות ברבעון השני בכללותו עדיין נמצא במגמת עלייה.

מחיר העפרות המיובאות השתנה ברבעון השני, והמחיר הכולל נותר בעיקרו גבוה. מצד אחד, עקב השפעת המדיניות בחו"ל, גורמים רבים בשוק מקדישים תשומת לב רבה יותר לעפרות מיובאות, מה שתומך בפעילות מחירי שוק העפרות המיובאות. מצד שני, תעריף ההובלה הימית הכולל עדיין גבוה בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, מושפע מהקשר בין שני המחירים, ומחיר העפרות המיובאות נמצא ברמה גבוהה בתפעול הלם סינכרוני.

3. תחזית:

עפרות מקומיות: מרכז הכובד של מחירי שוק הבוקסיט לטווח קצר צפוי לייצב את המגמה הכללית, אך המחירים עדיין צפויים לעלות.

עפרות יבוא: מחירי ההובלה הימית ירדו לאחרונה, מה שמביא לירידה קלה במחירי הכרייה המיובאת. אך שוק עפרות יבוא עדיין מעורר דאגה מסוימת ותמיכה מסוימת במחיר.